Наверх

Содержание

Бизнес

Поощрительные опционы на акции (ISO): определение и значение

Что такое поощрительные опционы на акции (ISO)?

Поощрительный опцион на акции (ISO) — это корпоративная льгота, которая дает сотруднику право покупать акции компании по сниженной цене с дополнительным преимуществом в виде возможных налоговых льгот на прибыль. Прибыль квалифицированных ISO обычно облагается налогом по ставке прироста капитала, а не по более высокой ставке для обычного дохода. Неквалифицированные опционы на акции (NSO) облагаются налогом как обычный доход.

Как правило, акции ISO присуждаются только высшему руководству и высоко ценимым сотрудникам. ISO также называют установленными законом или квалифицированными опционами на акции.

Ключевые выводы

• Поощрительные опционы на акции (ISO) — это популярные меры вознаграждения сотрудников, предоставляющие права на акции компании по сниженной цене в будущем.
• Этот тип плана покупки акций для сотрудников предназначен для удержания ключевых сотрудников или менеджеров.
• ISO требуют периода наделения правами не менее двух лет и периода владения более одного года, прежде чем они могут быть проданы.
• ISO часто имеют более благоприятный режим налогообложения прибыли, чем другие типы планов покупки акций для сотрудников.

Понимание поощрительных опционов на акции (ISO)

Некоторые компании предлагают поощрительные или установленные законом опционы на акции, чтобы побудить сотрудников оставаться в компании на длительный срок и способствовать ее росту и развитию, а также последующему повышению цены ее акций.

ISO обычно выпускаются публичными компаниями или частными компаниями, планирующими стать публичными в будущем, и требуют планового документа, в котором четко указано, сколько вариантов должно быть предоставлено тем или иным сотрудникам. Эти сотрудники должны реализовать свои опционы в течение 10 лет с момента их получения.

Опционы могут служить формой компенсации, которая увеличивает заработную плату, или вознаграждением вместо традиционного повышения заработной платы. Опционы на акции, как и другие преимущества, можно использовать для привлечения талантов, особенно если компания в настоящее время не может позволить себе платить конкурентоспособную базовую заработную плату.

Как работают поощрительные опционы на акции (ISO)

Опционы на акции выпускаются или «предоставляются» по цене, установленной компанией-работодателем, которая называется «цена исполнения». Это может быть примерно цена, по которой акции оцениваются в то время.

ISO выпускаются в начальную дату, известную как дата предоставления, а затем сотрудник использует свое право на покупку опционов в дату исполнения. После того, как опционы реализованы, сотрудник может либо продать акции немедленно, либо подождать некоторое время, прежде чем сделать это. В отличие от незаконных опционов, период предложения для ISO всегда составляет 10 лет, после чего опционы истекают.

ISO часто можно использовать для покупки акций по цене ниже текущей рыночной и, таким образом, обеспечить немедленную прибыль для сотрудника.

Опционы на акции сотрудников (ESO) обычно имеют график наделения правами, который должен быть выполнен, прежде чем сотрудник сможет реализовать опционы. В некоторых случаях используется стандартный трехлетний график обрыва, когда сотрудник полностью доверяет всем опционам, предоставленным ему на тот момент.

Другие работодатели используют градуированный график наделения правами, который позволяет сотрудникам инвестировать в одну пятую опционов, предоставляемых каждый год, начиная со второго года после предоставления гранта. Затем сотрудник полностью наделен всеми возможностями на шестой год после получения гранта.

Особые указания

По истечении периода наделения работник может приобрести акции по цене исполнения или «использовать опцион». Затем работник может продать акции по их текущей стоимости, присвоив себе разницу между ценой исполнения и ценой продажи в качестве прибыли.

ISO должны находиться в собственности более одного года с даты осуществления и двух лет с момента предоставления, чтобы иметь право на более благоприятный налоговый режим.

Конечно, нет никакой гарантии, что цена акции будет выше, чем цена исполнения в момент передачи опционов. Если она ниже, сотрудник может удерживать опционы до истечения срока их действия в надежде, что цена вырастет. Срок действия ISO обычно истекает через 10 лет.

Положения о возврате могут также существовать в выпуске ISO.   Это условия, которые позволяют работодателю вспомнить варианты, например, если работник покидает компанию по причине, отличной от смерти, инвалидности или выхода на пенсию, или если сама компания становится финансово неспособной выполнять свои обязательства перед параметры.

Налоговый режим для поощрительных опционов на акции (ISO)

ISO имеют более благоприятный налоговый режим, чем неквалифицированные опционы на акции (NSO), отчасти потому, что они требуют от держателя владения акциями в течение более длительного периода времени. Это относится и к обычным акциям. Акции должны находиться во владении более одного года, чтобы прибыль от их продажи квалифицировалась как прирост капитала, а не как обычный доход.

В случае ISO акции должны находиться в собственности более одного года с даты реализации и двух лет с момента предоставления. Оба условия должны быть выполнены, чтобы прибыль считалась приростом капитала, а не заработанным доходом.

Давайте посмотрим на пример. Скажем, компания предоставляет сотруднику 100 акций ISO 1 декабря 2019 года. Сотрудник может воспользоваться опционом или купить 100 акций после 1 декабря 2021 года.

Сотрудник может продать опционы в любое время по истечении еще одного года, чтобы иметь право рассматривать прибыль как прирост капитала. Налогооблагаемая прибыль – это разница между ценой исполнения и ценой на момент продажи.

Налоговые ставки

По состоянию на 2021 год ставки налога на прирост капитала составляют 0%, 15% или 20%, в зависимости от дохода отдельного лица. В то же время предельные ставки подоходного налога для индивидуальных заявителей варьируются от 10% до 37%, в зависимости от дохода.

Поощрительные опционы на акции (ISO) и неквалифицированные опционы на акции (NSO)

Неквалифицированный опцион на акции (NSO) — это тип ESO, который при исполнении облагается налогом как обычный доход. Кроме того, часть стоимости NSO может облагаться подоходным налогом сразу же после их реализации. С другой стороны, с ISO отчетность не требуется до тех пор, пока прибыль не будет получена.

ISO напоминают незаконные опционы в том смысле, что они могут быть реализованы несколькими различными способами. Сотрудник может заплатить наличными авансом, чтобы исполнить их, или они могут быть исполнены в безналичной транзакции или с использованием обмена акциями. Прибыль от продажи NSO может облагаться налогом как обычный доход или как некоторая комбинация обычного дохода и прироста капитала, в зависимости от того, как скоро они будут проданы после исполнения опционов.  

Для работника недостатком ISO является больший риск, связанный с периодом ожидания, прежде чем опционы могут быть проданы. Кроме того, существует некоторый риск получения достаточно большой прибыли от продажи ISO, чтобы привести к федеральному альтернативному минимальному налогу (AMT). Обычно это относится только к людям с очень высокими доходами и очень солидными вариантами вознаграждения.

Помимо налогообложения, ISO имеют аспект, который называется дискриминацией. В то время как большинство других типов планов покупки акций сотрудниками должны быть предложены всем сотрудникам компании, отвечающим определенным минимальным требованиям, ISO обычно предлагаются только руководителям и/или ключевым сотрудникам компании. ISO можно неофициально сравнить с неквалифицированными пенсионными планами, которые также обычно ориентированы на тех, кто находится на вершине корпоративной структуры, в отличие от квалифицированных планов, которые должны быть предложены всем сотрудникам.